乡亲们，好久不见，我是王了了。

　　最近一直有人叫我出来写文，说当前局势很严峻，市场很火爆，叫我分析一下。

　　但是我却没什么可说的。因为局势和市场并没有发生根本性的变化，中美对抗，美元跌，黄金涨，资产荒……你拿我2019年底的文章出来看，依然适用。

　　宏观视角就是这样，看的是大趋势，而每天发生的事情大部分都是趋势内的，再怎么分析最后得出的还是同样的结论。

　　很多时候我们需要更多的分析，只是我们的头脑不停地在渴求新的思路和逻辑，而不是真的有需要得出结论的事实。这是我们人类共有的一种思维强迫症。

　　所以我想了个办法，既能满足大家对于思路的需求，也能确保这些思路是符合整体趋势的，同时还可以从中获得一些投资机会。

　　首先，我锁定了一个超级趋势，在21世纪剩下的这80年里，绝对不可能改变的趋势。而且，全球政治和资本的走向也会随着这个趋势而向前推进。

　　这个超级趋势就是你们现在已经耳熟能详的能源转型。

　　虽然耳朵已经听出茧子了，但是你很可能并没有真正意识到这个趋势到底意味着什么。

　　人类现代社会的发展其实就可以概括成能源不断变迁的过程。从烧木头到烧碳，人类从农业社会进化到了工业社会，随之而来的是英国崛起为世界霸主；从烧碳到烧油，人类又进一步发展到了后工业时代和现在的信息时代，随之而来的是掌控石油的美国崛起成为世界霸主。

　　世界秩序的根本其实就是能源，而每一次能源类型的转变都会引发世界格局的颠覆。更重要的是，能源转型这件事是不可逆的。

　　就像人类从游牧演变到农耕一样，只要有一个部落开始安营扎寨从事农耕，其他部落只能跟随，否则因为生产力下降很快就会被其他部落吞并。所以人类的历史在跃过每一个节点之后都会一直走下去绝不再回头。

　　就像人类不可能再回到游牧社会一样，我们也不可能再回到烧木头、烧煤的时代了，而且很快，石油作为全球支柱能源的时代也将一去不复返。未来，石油还会继续存在并被使用，但是占比会大幅下降，而全球能源秩序也会被彻底重塑。

　　在每一个能源秩序中，都有两个最基本的法则：1. 能源是有限的、不可再生的；2.每个国家都希望自己可以能源独立。

　　在这两个法则上，衍生出了一系列错综复杂的国际社会关系和政治。比如美国拼尽全力搞了一场页岩油革命，为的就是让自己能源独立，进而不需要再对其他国家妥协。

　　但是，在好不容易能源独立之后，带来的却是石油产量暴涨，冲击市场，搞坏了盟友关系，其他非能源独立国家被迫转型，从而引发了新能源的快速发展，带着世界头也不回的走向了能源转型。

　　回头看，自己千辛万苦实现了能源革命，最后却变成了超越对手的绊脚石。

　　这就是美国目前所处的现状，美国石油产量飙升的时代背景，撞上了全球能源转型的超级趋势。而引领这个超级趋势的却恰恰是自己的对手。

　　这是今年7月CSIS（战略和国际研究中心）刚刚发表的报告中的表格，显示着中美在新旧能源中的各项指标以及两者之间的比率（Ratio一列）。

　　可以说至少在新能源开局的这一场，中国已经属于压倒性胜利了。美国处于两难：

　　如果顺应趋势大力发展新能源产业，则等于助对手一臂之力，让中国的新能源转型加快，并抢占更多市场份额；

　　如果拖延趋势，用传统能源打压新能源（目前川普政府的路子），也许可以给对手创造一些阻力，但也有可能彻底错过新能源的国际秩序制定，从而失去话语权。

　　在奥巴马时代，走的是前一种方式，因为看准了新能源的超级趋势，所以大力推进全球气候治理，巴黎协定也是那时候签的。

　　但是到了川普时代，忽然发现中国在这方面走得太超前了，再加上其他利益上的冲突，使得美国的策略不得不临时调整，先遏制再说，所以又退出了巴黎协定。同时川普需要政绩，需要中国的石油订单来缩减贸易赤字，所以这一切看上去逻辑暂时说得过去。

　　可是即便如此，美国迟早还是需要踏出能源转型这一步，到时候还是必须在某种程度上跟中国合作，因为任何新技术都需要巨大的市场和量产能力才能普及，在市场规模和制造业基础设施建设上目前没人能pk中国。特斯拉就是个很好的例子。

　　说到这个，看一下马斯克未来的愿景就知道了，未来太阳能和电力会通过智能化生活渗透到每家每户，人们的整个居住空间都是能源一体化的，比如未来我们住的房子，墙壁就是一块巨大的锂电池，储藏和供应着家里一切电器设施，包括车库里的电动车。

　　三体里面描写的那种不再有电线和插头的世界，或许也并不遥远。

　　说到这我想到新加坡的滨海湾，那一块地方是填海填出来的，上面建了一个生态区，包括那个顶楼无边泳池的金沙酒店、临海的室内花园、还有室外太阳能公园。这些设施已经极大程度上采用了新能源，比如室外的太阳能公园，所有用电都是清洁能源生产出来的；再比如金沙酒店的底层建筑的外围，是由无数收集风能的金属片构成的，海风吹过这些金属片像海浪一样起伏，美观的同时把风能收纳进来作为室内用电……

　　所以这种能源转型是一种生活方式的颠覆，或者是一种基础设施的彻底换代，而不仅仅是从效率上的提升或环保上的进步而已。在这种颠覆下，还需要各种其他技术的配合，比如5G和物联网（中国目前正弯道超车的领域）。

　　也就是说，不要把能源转型简单地看成能源领域的事情，它其实会波及到我们每个人的生活，而且比你想象的来的要快。

　　还有一点不同的是，这一次的能源转型，即将颠覆世界能源秩序的第一个法则——能源是有限的、不可再生的。

　　随着太阳能、风能、核电等技术的完善，以后的世界能源输出不再局限于那些产油国了，而是会实现更加“去中心化”的能源供应。

　　在2035年世界对石油的需求将会达到顶峰，随后只能一路下滑，石油需求曲线将会无限扁平化。随着中国、欧洲甚至印度开始制定禁售燃油车的时间表，世界对石油的需求只会越来越少。

　　像沙特、俄罗斯和美国这些产油国，将会有一场殊死搏斗，来抢占最后的市场份额。我预计最后依然是中东地区以成本取胜，未来负责输出全世界大部分的石油供应，同时尽可能尝试新能源转型（就像现在的沙特）。

　　而美国则在某个时间点不得不承认页岩油的失败，除非它的技术能进一步革新，让产油成本大幅低于中东国家。（其实页岩油是一项伟大的技术革命，可惜生不逢时）

　　同时，美国在经济压力越来越大之后，不得不逐渐撤出中东。那就是美国霸权走向衰落的标志性时刻，已经不远了。

　　在这个过程中，美国和沙特之间的关系也决定了美元的命运。或者说美元的命运早已注定了，在它决定搞页岩革命的时候，在它决定开闸放水的时候，在它决定跟中国反目的时候。一切的发生都是量变产生质变的过程。

　　所以，这一次世界能源转型，会伴随着新技术一起改变我们的生活，会拉扯着国际政治不得不展开一场激烈的明争暗斗，最终也会彻底重置世界货币体系乃至于金融体系。

　　而在货币体系被重置之前，以往被认为是无风险的现金，很可能变成风险最大的资产类别（参考每一次货币体系重置之前，都是旧货币的恶性通胀）。所谓的现金为王的时代，是衰退和通缩的时代，绝不是现在这种类滞胀的时代。资产荒还将继续，寻找产生稳定收入流的资产依然是不变的课题。

　　在未来十年里，普通中产普遍适用的资产配置，股票依然占大头，至少一半到80%（根据个人风险偏好），黄金10%以上，债类适当配一些场内基金就行了，或者用保险年金代替。

　　这部分资产配置里面不包含房产，因为房产属于非流动性资产，不作为流动资产组合考虑。而且首套房看作商品不看作资产，投资性房产未来十年未必能跑赢优质股票资产（注意这里说的不是跑赢大盘）。

　　而在股票资产的范围里，需要在传统行业和新兴行业之间进行平衡。新兴领域里会不断地爆出黑马，这些黑马将会决定你投资组合的超额收益。

　　我去年在500美元时买了特斯拉，6美元买了蔚来，一动没动到今天。这是我能看到的比较显然的投资机会。但未来的新兴领域里会有很多机会是我们外行人无法看到的，或者等看到也迟了。

　　所以我专门找了内行的小伙伴，在新能源领域给大家抖抖内幕，持续输出业内讯息，寻找相关投资机会。我买新能源汽车股票也是受他的思路启发。

　　从下个月开始，会由这位业内小伙伴为大家提供新能源领域的行业思路和分析，他是你们的新能源行业的领航员，你们可以叫他刘轰轰。他会从新能源汽车领域的相关产业链入手寻找投资机会，因为我们现在处在能源转型的初期阶段，汽车可以说是第一个大规模落实到应用层面的技术了，所以投资机会相对会成熟一些。

　　我个人的投资方向也会持续关注这个领域，但是我的风格是持有不动的，确定好仓位就雷打不动的那种，因为我相信量变到质变需要过程，需要时间。但是如果每天都在市场里沉浮可能很难做到这一点，所以我会离市场远一些，离趋势近一些。

　　说到新能源汽车，我建议大家尽可能安排时间去亲自试驾一下。至少我自己的感受是，新能源汽车并不只是用电推动的车，而是一种崭新的物种。尤其是百公里加速的那一瞬间，你感觉你开的不是车而是飞船。还有一些其他特点和功能，会让你明白“未来已来”到底是什么意思。这些就留给领航员刘轰轰同学给你们介绍吧。

　　为了配合这个主题，公众号会进行一次更名，看到新的名字请稍安勿躁。

　　至于我本人，还会继续写作，继续探索，只不过探索的领域会放在更加宏观的层面。我这个人的性格就是喜欢刨根问底，所有问题我都喜欢从表象追究到其本质。这就导致我的研究方向会一直朝着更广阔更深奥的领域发展。

　　比如我本来是学金融的，本来是搞明白市场和证券就可以了，但是为了弄明白金融市场是怎么回事，我开始探索经济；后来为了明白经济的本质，我开始探索政治；再后来为了弄明白为什么会有政治这回事，我开始研究人性……以此类推，我的关注点永远不满足于任何一个表象。

　　所以你们很多人说看我写的东西感觉有“大局观”，其实就是因为我这种思考问题的方式，是从一种跳出现有前提假设的视角来看的，抛开表象看本质，显得更加清晰。也正因为我的这种思维方式，让我没办法停留在某一个层面，而是会继续深入地往下探索，以至于最终探索的领域可能会超出我们的思维边界。

　　在那些层面上，能读懂我的人会越来越少，有共鸣的人也会越来越少，但是我一点都不觉得孤单，这是我要走的路，我会跟着自己的心走下去。

　　希望刘轰轰同学能带给你们想要的思路和投资机会，也希望能读懂我的人们继续陪我一起探索那未知的世界。

　　祝君发财，
回见。