决定下半年经济走势的7月政治局会议今日召开，按照惯例，尝试对会议进行七条解读。

　　一、总基调“变稳”

　　2021年12月召开的中央经济工作会议上，提出2022年的经济工作“坚持稳中求进工作总基调”。

　　但由于一季度突然爆发的“新冠肺炎疫情”和“乌克兰危机”，导致风险挑战增多，2022年4月召开的政治局会议上，去掉“稳中求进的总基调”，大量政策“应出尽出”，加快落实已经确定的政策，抓紧谋划增量政策工具。

　　7月政治局的召开，针对下半年工作，重提“稳中求进的总基调”，也就意味着接下来的中央的政策，不会再像5、6月那样不计成本的集中打出来。

　　二、抗疫要算政治账，经济保重点

　　4月会议强调，在搞笑统筹疫情防控和社会经济发展，提出最大程度保护人民生命安全和身体健康，最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。

　　7月会议则强调，要从政治上看、算政治账。并调整为出现疫情必须立即严格防控，保证影响经济社会发展的重点功能有序运转，该保的要坚决保住。

　　防疫政策强度超市场预期，周期符合市场预期，经济依旧保护两个三角的重点产业链。

　　三、刺激消费，以工代赈

　　4月会议强调，宏观政策要在扩大需求上积极作为（刺激消费），支持地方政府用足用好专项债务限额（以工代赈）。

　　下半年经济政策相较二季度全面调整，从政府放权市场自主，转向市场紧随政策主导，这也将是投资风格切换的时间点，需要重点关注。

　　四、不追求5.5的GDP

　　4月政治局会议，在疫情已经肆虐东部地区近两个月的情况下，依然提出了“努力实现全年经济社会发展预期目标，保持经济运行合理区间。”

　　而7月份政治局会议上，去掉了实现全年目标，调整为“经济大省要挑大梁，有条件的省份要力争完成经济社会发展预期目标。”

　　意味着不再刻意追求5.5的，而是要求东南五省为代表有条件的经济大省，要完成年初制定的经济发展目标。

　　也意味着下半年东南地区的经济增速，应该会显著高于中西部，出现分化。

　　五、股市、平台经济不再作为安全底线

　　4月的政治局会议，将房地产、股市、平台经济列为经济安全的三大底线，并通过3个月的努力成功将后两者从ICU中抢救。

　　7月份的政治局会议，新的安全底线调整为粮食、能源、新能源供应消化、保交楼、村镇银行、安全生产。

　　河南村镇银行与保交楼问题可能引起蔓延，此次被高度重视。

　　这里面，应非常重点关注首次提出的新能源供应消化产业，意味着一些产能过剩，也意味着一些产能紧缺。

　　六、房地产政策要用足

　　4月政治局会议上，提出支持各地从当地实际出发完善房地产政策。

　　7月政治局会议上，调整为“因城施策，用足用好政策工具箱”。

　　意味着各地方政府可以“放飞自我”，像河南那样，下大力气出八仙过海的救市政策，也许是一些无价值房产最后的跑路机会。

　　七、国企龙头，平台马骨

　　4月政治局会议的改革开放思路，是深化供给侧结构性改革，扩大高水平对外开放。

　　7月政治局会议的改革思路是抓龙头，加速完成国企改革三年方案，对一批平台经济投资开路灯。

　　并在去年经济工作会议上放弃海外投资后，首次提出推出共建“一带一路”高质量发展。标志着第二条的算完政治账后，要开始算全球经济账。(11月的G20、APEC)

　　本条整体思路与第二条产业链、第四条GDP政策类似，抓大放小，利用大垄断国企，大平台经济，提供更多的投资产业带动效应。

　　意味着，不仅前面提到东西部会分化，重点非重点产业会分化，接下来国企之间会分化，平台经济会分化，今年下半年可能会凸显各类强势龙头的带头作用。

有事打电话
--来自内蒙古
是我提高了，还是会议直白了？

政事堂Plus2019
(作者)
会议直白

一
--来自广东
有幸去年七月底响应国家号召加入乡村振兴驻镇工作队。一年过去，发现农村环境还是存在一定的劣根性，具体体现在人文环境和农民个人素质。镇干部是想做成绩，奈何村干部内在积极性不高，有时候还分不清村干部与村民有何区别。顶层设计的出发点很好，但政策的解读各不相同，连省市区三级在解读同份文件都有歧义，唯一共通点就是：资金到位才能干活。

jacor
--来自上海
经济账好理解，但好多人不理解，政治账到底是什么？问了在券商的朋友，他们对政治账的理解也说不清

政事堂Plus2019
(作者)
今年一个会，明年一个会

刘涛40后
--来自北京
这次付费价格明显偏低，是不是因为政策信号转变太明显，解读难度降低了？

政事堂Plus2019
(作者)
付费的目的只是为了清理一下留言区，我最近都被折腾的没法好好回留言了。。。

落日与晚风
--来自山东
除一二线核心地段，是不是都是无价值房产

政事堂Plus2019
(作者)
也不完全，通俗的来看，就是你的邻居们有没有生产力，这个生产力不限形式

平杨燕何
--来自福建
开始布局海外是不是要在美国之前抄底全球

政事堂Plus2019
(作者)
不是，是开始进行准备，预计危机比预先的要提前

XuJing
--来自广东
平台经济会分化怎么理解？

政事堂Plus2019
(作者)
换个角度，会比较通俗，团结一波，打击一波。。。

HecklerK
--来自广东
明公，粮食能源安全…秋天会不会真的来[捂脸]

政事堂Plus2019
(作者)
这是对俄乌战争判断是一个长期的斗争。。。

尹鹏飞
--来自河南
简单的说，河南人不要再炒股了，来郑州抄底房子吧，对吗

政事堂Plus2019
(作者)
保住了郑州，才能保住河南。。。思路是一致的

幕遮
--来自湖南
邻居们有没有实力，可以等深夜业主大都回家，去地下车库看豪车比例嘛[偷笑][偷笑]

Mr-博博🍊
--来自江苏
命公：并在去年经济工作会议上放弃海外投资后，首次提出了推动共建"一带一路"高质量发展。标志着第二条的算完政治账后，要开始算全球经济账。(11月的G20、APEC) 这啥意思？没太看明白[叹气]

政事堂Plus2019
(作者)
去年年底的会议上不提海外，你也看到了今年我们基本上海外全部停滞了，这次受制于外交局面，我们开始调整去年的策略，开始提前布局海外了。

Stephen
--来自湖南
一个微信豆是几个意思，看不起我们广大粉丝么？

政事堂Plus2019
(作者)
本来想免费的，但是今天想在评论区多聊一聊，所以设置了一个门槛

求实
--来自四川
今年下半年对房地产的呵护会成为最后的机会

政事堂Plus2019
(作者)
对部分地区的确是的。。。

金哲
--来自广东
不保gpd 即经济下行后 把周某 村镇银行 房贷停供等顽疾解决，轻装上阵

政事堂Plus2019
(作者)
我们在人口结构和经济结构方面，总要有一个来点“达尔文”

秦时明月
--来自上海
记得明公说，一个是专精特新，一个是国企改革。现在看，是利好垄断性国企平台？

政事堂Plus2019
(作者)
短期有一系列的震荡，中期垄断是巨大的利好，远期竞争力不足可能又是麻烦。。。

哥斯拉
--来自浙江
平台经济是单纯的互联网金融电商类平台，还是各种地方国资平台？

政事堂Plus2019
(作者)
非国资平台

宋亚飞
--来自广东
平台经济下半年要回血了

政事堂Plus2019
(作者)
你可能想多了。。。

丁士宁
--来自辽宁
政治账就是社会运行平稳有序，机关运行平稳有序吧

政事堂Plus2019
(作者)
平稳有序，这词儿倒是比较有趣

Z
--来自广东
下半年GDP靠沿海地区，那说明基建被淡化了，还是得靠新经济

政事堂Plus2019
(作者)
嗯，所以关于今天讲话中基建部分的那些，在我横向考虑之后，还是被提出了

Edward
--来自法国
棚改博弈的怎么样了呢

政事堂Plus2019
(作者)
谁出钱？

yun
--来自广东
紫光董事长赵伟国，集成电路大基金总裁接连被查

雷洋
--来自海南
7月份以来股市大资金，只有两日是小额流入，其他几乎都是大额流出，这就不能理解股市不作为安全底线来，别指望国家队的资金一直在里面护盘，接下来只会大概率给预期，可能会是分化的赚钱效应，看能不能压中抱团板块，赚钱难度系数加大

昨夜长风
--来自四川
明公，晚上好！您解读的扩大需求是刺激消费，但是防控措施超预期，这两个感觉咋有点矛盾呢？股市不再作为安全底线，是否意味着让股市顺其自然了啊？[呲牙][呲牙]

政事堂Plus2019
(作者)
矛盾，这段应该稍微展开一点的，对传统意义上的（市场化）需求是有一定的遏制，这次说的是想用某种国家队非市场化的方式来制造需求，参考前面聊的范仲淹的那些套路吧。

苏锴丰
--来自北京
文中没有提及大基建，可否理解为：没有用大基建刺激经济的计划？

政事堂Plus2019
(作者)
提及了，是被我阅读之后认为不是重点，给删除了

星D度
--来自四川
央企城市发展商在华东进展加速，在西部北部步履维艰，感觉监管力度不一样，促使两个三角拉开距离

政事堂Plus2019
(作者)
营商环境是一方面，原始积累是另一方面