前几天，联合国开始忙活一件奇怪的事，怎么把俄罗斯弄回swift系统，也就是平时说的美元结算系统。

　　说这事奇怪，是因为当初美国把俄罗斯踢出去，也没经过联合国授权啊。

　　也就是说，联合国就没这项业务，现在出这个头，完全是因为美国的金融制裁失败了：

　　去年俄罗斯外贸顺差3300亿美元，是仅次于中国的第二大顺差国。

　　而美国自己的金融形势一塌糊涂，通胀居高不下，全球又掀起去美元大潮......

　　如果美国不把俄罗斯弄回swift，相当于主动把美元和俄罗斯的石油、粮食、矿产脱钩了，全球去美元的力量会大很多。

　　这就尴尬了，可拜登又没办法自己打自己的脸，只好请联合国出来越俎代庖。

　　其实美国走到今天，一切都在预料之内，他们金融制裁的第二天，也就是去年2月27日，我们就发文分析了经济基本面和美元的短板，判断这个制裁一定会失败！

　　一年多过去了，刚好可以复盘一下，今天重发那篇文章，看过的老粉可以逐条对比一下现实，看看当时说的对不对，新粉也看一下，文章的逻辑和判断都不过时，现在读起来一样精彩。

　　下面是原文。

　　俄乌战争爆发两天后，美国宣布把俄罗斯踢出“美元结算系统”，也就是人们常说的swift系统，这算是最厉害的金融制裁了，事前拜登几次被记者追问到底“怎么惩罚俄罗斯的入侵”，大概就是这个了。

　　但有个情况，大伙可能不一定清楚，swift系统中，并不是以国家的名份参加的，其会员是一家一家的银行，所以踢出swift就是把某几家银行踢出去。

　　2014年俄罗斯拿下克里米亚，当时美国已经把7家主要的俄罗斯银行踢了出去，也确实造成了交易不便，当年俄罗斯的GDP出现了大幅减少。

　　所以，昨天美国再次宣布把俄罗斯银行踢出swift，到底会有多大效果，就看下一步美国到底有多大决心，要把几家俄罗斯银行踢出去！

　　不管怎么说，swift确实是金融大杀器，不仅对俄罗斯，对我国的压力也比较大，考虑到俄罗斯除了能源贸易之外，对于全球贸易、全球金融市场的影响，比中国小很多，所以，从中美金融博弈角度看swfit会更加全面。

　　一、瞬间灭国的威力

　　美国是金融市场的老大，二战以后搞新殖民主义，不再用枪炮刺刀抢劫别人，仅用金融工具就洗劫了东南亚，拉美，苏东解体的时候，也没有出动一兵一卒，利用汇率、股份、债券，坐在办公室里、喝着咖啡，就吸干苏东积攒半个世纪的财富。

　　近些年美国的金融武器又升级了，最典型的就是美元结算系统swift，这东西的威力就连原子弹也比不上，堪称瞬间可以灭国。

　　先上两个案例，大伙体会一下。

　　美国曾经把两个国家踢出swift，第一个是俄罗斯，他们在2014年武力收回克里米亚半岛，惹恼了西方，美国直接把俄罗斯踢出swift，腰斩了俄罗斯经济，GDP从2014年的2.06万亿美元，变成第二年的1.36万亿，直到今天也没恢复。

　　美国对伊朗的制裁稍微曲折点，因为核谈判进展不顺利，在2012年和2018年两次把伊朗踢出swift，效果同样立竿见影，GDP直线下降，去年连2000亿都不到，只有2012年历史峰值的三分之一。

　　美帝当年向日本扔了两颗原子弹，毁掉的是两个中小型城市，日本经济整体还在，而美元结算系统swift瞬间就能摧毁大国俄罗斯一小半的GDP，比原子弹的威力可大太多了。

　　美元结算系统swift到底是个什么东东，咋就这么厉害呢？

　　这系统通俗点说，就是除了现金，所有的美元交易它都管。

　　上次孟晚舟出事，美帝就是通过swift查到汇丰银行的交易记录。我倒不是说华为业务有问题，而是说swift确实强大，事无巨细都会记录清楚。

　　不过swift系统的最大作用不是记录，而是“确认转账”。

　　一家银行想做美元生意，就必须加入swift，加入时会起个名字，这名字不是张三李四，而是一种叫swift code的国际代码，用户用美元交易时，买卖双方的银行会按照国际代码发送付款指令，钱才能转过去。

　　这个过程看起来也很简单，有没有什么空子、漏洞钻一下呢？

　　无空可钻！这系统看起来是银行层面的工具，但用来起名的国际代码，管理权限属于美国财政部，他们不给你审批，连名字都建不起来，相当于生了个娃，报不上户口。

　　另外美帝还能通过swift code追踪每一笔跨境交易的流水往来，一旦美国制裁某个国家，那么他1块美元也收不进来、花不出去。

　　既然牢不可破，威力还这么大，美帝会不会用来对付中国？

　　二、大杀器会用在我国身上？

　　中美现在摩擦这么凶，如果能够打击我国，又对美国没啥损害的事，他们早就做了。

　　川普忍了四年，完全不像他一贯勇往直前的风格，而拜登也是一忍再忍，完全当没看见，这是为什么呢？

　　因为美帝内心一直在挣扎，要不要为了打击中国而毁掉全球化经济。

　　全球化经济就是全球化分工，比如中国生产耳机和麦克风、韩国生产显示屏、台湾省生产芯片，然后一起送到富士康组装成手机，大家都只做自己最擅长的部分，因此生产效率特别高。

　　1978年中国改革开放，等于是加入了美国主导的全球化，我们给全球化的增砖添瓦，让美国从世界经济中的收益越来越大。

　　美国赢得冷战的原因很多，其中一个重要原因，就是用全球化把苏东之外的国家都整合起来，无论是市场还是原材料，都碾压了苏东集团，最终用经济拖垮了苏联。

　　所以就像初恋的男女，中美看对方一度特别顺眼，但中国现在太大了，是120个国家的最大贸易伙伴，按照现在的速度，8-10年后，中国的GDP会超过美国。

　　美国作为老板，做过很多反思，觉得中国搭了自己便车，但又坚决不买票，就开始用知识产权、专利费、劳工福利给我国涨票价，也在中国周边搞了不少军事恐吓，但几次交手之后，发现我国油盐不进、软硬不吃，实在也是没办法。

　　于是美帝决定砸了全球化的锅，另起炉灶。

　　这就是逆全球化，用川总的话说叫美国优先，各种退群、各种拆家，目的就是砸掉全球化体系，不带中国玩。

　　道理也不复杂，就像一个大人和小孩比赛，发现小孩跑得比自己快，那就换个玩法和小孩掰腕子，或者跳高，总之小孩有啥短板，咱们就比什么。

　　美国觉得反正自己强，世界上有钱国家都是盟友，干掉全球化，可以轻松搞出另一套贸易系统，

　　大伙看出来了吧，美帝的内心中，排第一的就是把中国发展速度降下来，而不让中国参与全球化经济，swift就是最顺手的武器，把RMB一脚踢出美元结算，立马就能让中国休克，像俄罗斯和伊朗一样，经济被腰斩。

　　但这里有个严重的问题，中国不是俄罗斯、伊朗，更不是足球，敢这么下狠脚，美国可不是断一只脚，是整条腿都会断掉。

　　三、踢掉RMB，美元霸权立马完蛋

　　美帝下了决心，全世界都看出来了，但有决心只能说明有这个愿望，至于能不能把事情做成，就是另外一回事了。

　　问题出在美帝自己的美元上。

　　前文说了美帝能洗劫东南亚、拉美，能搞新殖民主义，根本原因是因为有美元霸权，而美元霸权的前提就是人家得用美元啊，人家如果不用你拿什么洗劫呢？

　　所以，在全世界推行美元的使用，是美国最最核心的业务！

　　大伙还记得萨达姆和卡扎菲吧，一个被美帝吊死，一个被美帝炸翻专车，之后被乱军打死，他俩之所以悲愤而死，就是卖油的时候不打算收美元了，这犯了美帝的大忌。

　　当年黄金美元崩溃，一时间美元需求大减，为了让大家不要放弃美元，美国和中东国家约定，石油只能用美元结算，这才算稳住了美元地位。

　　所有国家都需要石油，大家为了买油就得去美国赚美元，而手里有了美元，买油用不完的，顺手就可以买粮食、日用品、原材料之类的，这是一种习惯，但也增加了美元的使用需求。

　　可见，美元的国际地位是依靠“石油的刚需+一般商品的使用习惯”形成的，久而久之，世界贸易的货币结算格局就出来了：美元结算占比42%、欧元31%、英镑8.8%、日元2.38%、人民币2.03%，美元稳稳占据第一。

　　美元国际地位非常稳固，从二战结束稳到今天，已经70多年，但近些年开始出现一个变化，让美国如坐针毡。

　　这个变化就是中国制造业的持续壮大，中国货畅销全世界，2020年我国出口总额已经达到27000亿美元，而去年石油只卖了9800亿美元，世界人民对中国货的需求，是石油需求的2.75倍。

　　美元的天变了！

　　以前世界人民离不开美元是因为石油，现在离不开美元是因为中国货，石油美元早就名不符实，改名字叫“中国货美元”才更合适。

　　不过这才是美国不敢踢RMB出swift的第一个原因，还有更要命的！

　　四、踢了RMB，美国物价会上天

　　以前有个段子流传很广，说某留学生毕业回国多年，一次故地重游，惊讶的发现当年学校门口卖的甜甜圈，25美分一个，现在还是这个价，十几年过去了，时间这把杀猪刀竟然砍不动甜甜圈。

　　这段子也不知道是不是真的，但美国物价稳定确实是个事实，不仅稳定，日常用品的价格还特别低，满大街的大排量切诺基、24小时不关的空调和灯、家家必备的大烘衣机、冬天烧柴油取暖……

　　单看只是觉得有点怪，但对比一下西欧就发现不对劲了，因为欧美都是发达国家，就算美国科技好那么一点，但西欧也是学霸，人家也不差啊，为啥美国物价会比西欧低很多？

　　物价或者说通货膨胀，背后有很复杂的机制，但根本原理就两点：1、市场上的商品多不多 2、市场上的钞票多不多。

　　别看这两点都是大白话，但就算美国财务部长，也是围绕这两个点开展工作，面多了加水，水多了加面，甚至其他几个高官和我国谈来谈去，也跑不出这两点：我们钞票印多了，你分一点走呗（买国债）……我们国内商品短缺了，你降点价我多买点（降汇率、降物价）。

　　可见美国老百姓能享受低物价、低通胀，根本原因就是美帝可以敞开印钞票，从国外买回来大量商品，平抑物价。

　　这也是美元霸权，同样也是美国物价常年低于西欧的原因。

　　美国经济学家曾自豪的说：美元是我们的货币，却是世界的难题。这话说的就是美帝无限量印美元，然后在全世界买东西，使得美国国内物价很低，而全世界物价越来越高。

　　但不幸的是，美国物价的天也变了！

　　疫情发生以来，美国经济的关键字就两字，通胀！2022年1月，最新CPI是7.5%，是40年以来的最高水平，看不到任何缓和的迹象。

　　CPI不直观，可以感受一下生活中的物价，美国租车价格上涨87%，二手车价格上涨45%，汽油价格上涨45%，洗衣机价格上涨29%，熏肉上涨19%，面包上涨7%，衣食住行全在大涨价。

　　那美国物价上涨，和是否把RMB踢出swift有啥关系呢？

　　关系很大，我举个例子大家一听就明白。

　　五、压垮池子的最后一滴水

　　为了对付通胀，我国央行的前行长周小川，曾经提出过一个“池子论”，把热钱放进一系列的池子里，不让它到处乱窜，冲击民众的生活。

　　这里多说一句，池子论一出来，很多人说这池子不就是楼市嘛，所以房市很快就爆炒了一波……这么多年过去也能看明白了，我国是希望建立一个组合，包括外汇储备、结汇管理、用途管理等等池子，当然股市、楼市也是池子之一，但也就是之一，并不是什么泄洪区。

　　明白池子的道理，那美元的事也就清楚了，美元的池子可比人民币多多了，前文说的石油，还有咱们的中国货，世界各国的外汇储备、大宗交易市场、金融衍生物等等，都是美元的池子。

　　只要这些池子不满，美国的印钞机就可以撒欢的印。

　　问题是美国能控制的池子全满了，所有美元标价的资产，大宗商品，美国股市、美国房价都在天上，而美国不能控制的池子，都在去美元，比如全球经济大国都在甩卖美元国债。

　　这就是今天美国国内物价暴涨的原因，池子水全满了，哪怕加进去几滴水，也会毫无保留的流进美国国内，这就尴尬了，美国通货膨胀势不可挡，而且是严重通胀。

　　前文我们计算过，世界人民每年购买中国货用掉了2.7万亿美元，如果现在美帝强行蛮干，把RMB踢出美元结算系统，那平时用来买中国货的美元就没用了，会回流美国，成为压垮美元池子的最后一滴水，送美国物价上天。

　　这通胀一年多了，眼见短期内停不下来，美国福利好，老百姓一般不存钱，平时还好说，现在碰到疫情就麻烦了，用香港人话说，就是手停口停。后边继续印钱发救济金，物价更会飞涨，不发钱吧，不少人生活很快会断顿。

　　民众生活满意度就是选票，生活成了一锅粥，选票会投给谁？

　　美国的选票政治中，没有一个政客现在敢把RMB踢出swift。

　　六、我国的应手

　　虽然可能性很小，但美国毕竟是金融第一强国，swift总是隐患，我国还是做了不少准备。

　　缺啥补啥，2012年中国的人民币跨境支付系统上线了，这系统也叫CIPS，前边也说过，结算系统十分复杂，但我国毕竟是120多个国家的最大贸易伙伴，大家挺给面子，接入的银行挺多，目前是全球第三大跨境支付系统，仅次于swift和欧洲的INSTEX。

　　另外一个可以作为美元结算备胎的是黄金，俄罗斯自从被踢出swift之后，一直在狂买黄金，我国动手的也很早，从2015年开始，中国黄金储备增长一路飙升，增量是世界上最快的国家。

　　不过中国到底有多少黄金储备，一直是国家机密，下图是中国从公开市场买卖黄金的数据，总量大约2000吨。

　　不过中国是全球最大黄金生产国，每年到底有多少黄金被收储，谁也不清楚，不过我们做事一贯稳健，这么重要的战略准备，同学们可以放心。

　　中国准备的第三手，是2018年建立的上海原油期货交易所，原油是工业血液，一旦美帝掐掉美元结算，我国一方面可以从俄罗斯买油，也可以在上海原油市场交割现货，虽然不能满足全部需求，应个急还是可以的。

　　经过三年的操作，上海原油期货已渐入佳境，去年成交金额近8万亿人民币，同比增长105%，已是全球第三大原油期货市场。

　　上边的三大招，是中国为了防止极端情况的应急手段，毕竟打败淘宝的，不会是下一个淘宝，打败美元结算系统的，不会是下一个结算系统。

　　中国真正的杀手锏是数字人民币，在跨境支付方面不仅比传统模式更简洁，而且不使用国际代码，美国财政部也就没办法监控了，一旦数字人民币被更多的国家接纳，swift就再也困不住RMB了。

　　尾声：俄罗斯被踢出swift之后...

　　自建结算系统是解决被踢出swift最好的办法。

　　俄罗斯2014年被踢过一次之后，就开始自建结算系统spfs，目前已有400多家银行加入，但大多数是俄罗斯银行，目前有20%的俄罗斯国内转账通过spfs进行，虽然范围还比较小，但已经不是一片空白。

　　而且俄罗斯被踢出swift，糟心的可不止俄罗斯自己，欧洲也得承受这个痛苦，欧洲能源一大块来自俄罗斯，现在如果彻底不能交易，欧洲的天然气和石油都会涨上天，去年一年，欧洲天然气上涨了8倍，8倍的意思是8 X 100%的涨幅...

　　俄罗斯的石油年产量2亿吨，世界第一，如果因为结算系统，全部不能交易，全球的油价会涨到多少？突破200美元/桶也不是没有可能！

　　最后，美国自己也没落到好！咱们本文全在说美元是石油支撑的，俄罗斯2亿吨原油，大头还是用的美元，现在美国把俄罗斯踢出swift，那就是不能用美元了，美元池子又少了一块，多半会搬起石头砸自己的脚！

　　大伙看出来了吧，俄罗斯经济虽然和中国没法比，但也不是伊朗可以比的，不是美国想踢就能踢的，到最后这出闹剧大致会随便制裁下7、8家俄罗斯银行，意思意思就过去了！

　　俄乌战争打到现在，不想出一兵一卒，又要嘴炮声援乌克兰，也只能这样了，金融大棒高高举起，轻轻放下......

PangT
--来自广西
沙发，我感觉到，曾经的那个蛐蛐哥又回来了，还是这个模式好看[握手]

今视点
(作者)
长枪短炮都来点，要不我写的慢，经常漏掉好玩的事情[偷笑]

舒永芳
--来自浙江
凭实力说话的“盎撒人”的思维还真的是直线型，东一榔头西一棒子，从无战略可言，都是些头痛医头脚痛医脚“庸招”，最后把自己国家砸的千疮百孔。

吴晓海
--来自黑龙江
联合国已经是美国傀儡！

长歌行
--来自四川
分析的很透彻喜欢 要警惕老美一切纷繁复杂的表像全球治理乱象的背后会不会是盎撒人背后的傲慢和自信 透露出老美还是没把谁当作真正的对手或者还不配当作美苏冷战时那样对手的高度这也是兔子追赶的时间 当他不出昏招的时候才是最可怕的

飘零
--来自湖北
恐怕俄罗斯也不愿意回归Swift，一回归的话就代表着放了美国一马。

派大星
--来自广东
“中国货美元“，这个论述一针见血！

今视点
(作者)
所以，美国经常撂狠话，但从不敢说把RMB踢出去的话