可这么多钱，到底存在谁的账户上？

　　从宏观来说，主要分为三大部门：

　　一是，居民部门，就是大家的个人账户存款。

　　二是，企业部门，各大公司的账户存款，包括民营企业和国有企业等。

　　三是，政府部门，就是各大政府单位、事业单位等公共部门的存款了。

　　按比例来算，居民部门的存款最多，占比高达49%。300万亿里面，大约有一半的钱，都在个人的银行账户上。企业部门的存款位列第二，占比27%，政府部门最少，存款占比只有14%。对比起来，好像就是个人存款最多，企业部门第二，政府存款第三。

　　但这里面还存在一些疑问。

　　一是，个人部门存款，公务员、事业单位、国有企业人员存款占比多少？私营企业、农民等人员存款占比多少？这个数据公开，才能更清楚地体现，钱究竟在谁的手里？

　　二是，在企业部门存款中，国营企业存款占比多少？民营企业存款占比多少？钱到底是在国企手里，还是在民企手里？大型龙头企业存款占比多少？小微企业存款占比多少？钱是不是被集中在了少数大型企业手里？小微企业是不是日子越来越难了？

　　政府存款少，这个大家都能理解。毕竟，财政预算是用来花的，不是用来存的。公务员工资、养老医疗、国防支出、教育交通等，都需要钱。

　　在看待缺不缺钱的问题是，我们不能只看存款，还要看贷款。不是说有存款，就够了，还得看贷款欠了多少。根据央行发布的数据，截至今年3月末，中国企事业单位贷款余额为163万亿，而居民贷款余额为81万亿。发行了300万亿的货币，但是全国企事业单位和居民部门，共同负债244万亿，债务压力也不小啊。

　　在居民贷款中，非住房消费贷款占比不超过10%。也就是说，中国的绝大部分贷款，都押在房贷上了。企业贷款中，约50%都投入了基建、制造和房地产开发。企业欠下的钱也不少，其中大部分都是中长期贷款。为什么印了300万亿，可大部分人却觉得自己没有钱呢？

　　主要看两个方面：

　　一是，很大一部分的钱以存款的形式，存起来了，没有流出银行。没有流出来，就没有形成消费，无法拉动经济的增长。消费的匮乏，就让大家都比较缺业绩，赚钱都更难了。在经济学上，这个叫“流动性短缺”。钱确实印出来了，却没有流动起来，无法放大经济价值。

　　二是，以中长期贷款的形式，流入企业端和房地产了。贷款让企业、居民，都背上了一个比较沉重的负债。赚了钱，不敢花，得先还债，还是抑制了消费。这个负债是欠谁的呢？准备地说，是欠未来的自己的。

　　负债本质上就是透支未来的收入。比如，我现在贷款100万买房子，还款周期30年。我就是向未来的自己借了100万，得分期30年才能还清。但是，我是没有办法向未来的自己借钱的。这时，银行就充当了中介，把我未来三年的钱，提前预支给我了。银行赚到的利息差，其实是一个时间差。

　　这就造成，大部分居民都抑制了自己的消费能力，而钱又不断地回流了银行。银行再把存款贷出去，投入制造业、基建、房地产等，这些制造业企业、房企、基建公司也背上了沉重的负债。

　　为什么中国印了300万亿，却没有发生通胀？因为房地产是一个巨大的蓄水池。它把货币又回收了。居民部门看起来存款多，但贷款也多，真正能拿出来花的钱，可支配收入其实很少。

　　而那些手握大笔存款的人，却又缺乏好的投资渠道，纯消费，根本花不完。